Di Dundee pada tahun 1881, Cik Mary Ann Baxter dan sepupunya, John Boyd Baxter - dua daripada keluarga Baxter yang terkenal, yang membuat wang mereka dari kilang Jute di bandar itu - menderma £140,000 kepada penubuhan sebuah kolej di Dundee. Ini adalah permulaan University of Dundee .
Dari awal, ia adalah sebuah institusi yang menonjol. Daripada profesor dengan latar belakang menara gading, ia menggunakan golongan muda yang bijak yang menyedari bahawa untuk bersaing dalam dunia moden, Great Britain perlu meningkatkan pengeluaran teknologinya. William Peterson, yang merupakan seorang Latinis dan Sarjana, menjadi Pengetua sulung pada tahun 1882 pada usia muda 26 tahun. Patrick Geddes, yang tidak mempunyai ijazah, adalah seorang profesor botani dan salah seorang pemikir terulung di dunia.
Perkara utama dalam akta penubuhan institusi adalah bahawa ia harus digunakan untuk "mempromosikan pendidikan orang kedua-dua jantina, dan kajian sains, kesusasteraan, dan seni halus".
Rancangan Baxters adalah untuk Kolej Universiti Dundee menawarkan pelbagai mata pelajaran (selain daripada Ketuhanan - tiada siapa yang perlu dibuat untuk mengisytiharkan keyakinan agama mereka dan tiada subjek agama perlu diajar).
Sumbangan murah hati kepada Kolej Universiti baharu menyaksikan penubuhan Institusi Mekanik, bersebelahan dengan Kolej, pembinaan makmal Kimia, dan sarjana terkemuka dilantik ke Pengerusi baharu. Ini termasuk D'Arcy Thompson (Biologi, kemudiannya Sejarah Alam), James Alfred Ewing (Kejuruteraan), dan Thomas Carnelley (Kimia).
Universiti baharu itu terletak di Nethergate, antara Park Place dan Small's Wynd. Untuk menempatkan 373 pelajar yang mendaftar pada tahun pertama, empat rumah berkembar telah dibeli oleh Mary Ann Baxter dengan harga £35,000 dan sebuah koridor telah dibina di bahagian belakang untuk menghubungkan hartanah tersebut. Hari ini bangunan tersebut menempatkan Sekolah Perniagaan.
Pada mulanya, UCD dan St Andrews bekerjasama antara satu sama lain secara relatif. Pelajar Dundee dapat menamatkan pengajian dalam Sains dari St Andrews, walaupun tidak pernah menghadiri mana-mana kelas di bandar yang lebih kecil itu.
Hubungan, bagaimanapun, tidak lama kemudian menjadi tegang berhubung isu Sekolah Perubatan dan sama ada pengerusi Anatomi dan Fisiologi perlu ditubuhkan di Dundee, St Andrews, atau kedua-duanya, menetapkan peringkat untuk ketegangan yang akan menjejaskan hubungan antara kedua-dua institusi untuk beberapa dekad akan datang.